퇴직연금 DC형에서 ETF 투자 시 유의사항 3가지 확인하기

다들 아시겠지만 퇴직연금 제도는 크게 DB형 (확정급여형)과 DC형 (확정기여형)으로 구분되어 있습니다. 확정기여형이 DC형의 경우는 근로자가 직접 운용 방식을 택하는 방법이니다. 따라서 원리금 보자형 상품뿐만 아니라 펀드와 ETF 등 다양한 투자가 가능합니다.

 

오늘은 퇴직연금 중 확정기여형인 DC형에서 ETF 투자 시 유의사항에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

2021.05.18 - [노후준비/퇴직연금] - 노후준비와 퇴직금 수령을 위한 개인형 퇴직연금 IRP 총정리

노후준비와 퇴직금 수령을 위한 개인형 퇴직연금 IRP 총정리

 

  [ 글의 순서 ]  

1. 퇴직연금 DC형에서 ETF 투자 시 유의사항

2. 위험자산 투자제한 

3. 자동 매수 시스템 불가

4. 투자가능 ETF 제한 

5. 같이 보면 좋은 글

 

 

퇴직연금 DC형에서 ETF 투자 시 유의사항

 

퇴직연금 DC형에서 ETF에 투자할 경우 우선, 퇴직연금 계좌의 특성상 주식 관련 위험자산 비율이 전체의 70%를 넘길 수 없습니다. 그리고 펀드와 다르게 자동 매수 시스템이 없어서 번거롭지만 부지런하게 근로자 (투자자)인 본인이 직접 ETF를 매수 해야 합니다. 마지막으로 퇴직연금 계좌에서는 아무 ETF나 매입할 수 없습니다.

 

 퇴직연금 (DC형) ETF 투자 시 유의사항 

① 위험자산 투자에 제한이 있음

② 자동 매수 시스템이 없음

③ 투자 가능 ETF에 제한이 있음

 

 

위험자산 투자 제한

 

퇴직연금 계좌는 주식형 상품 투자비율을 전체 자산의 70% 이내로 제한하고 있습니다. 여기서 말하는 주식형 상품이란 주식 비중이 40%이상인 상품을 말합니다. 쉽게 설명하면 채권이나 예금 그리고 현금성 자산을 최소 30% 이상 보유해야 하고 그 이외 나머지 70%에 펀드, ETF 등에 투자할 수 있습니다. 

 

 위험자산 투자 제한 

○ 포트폴리오 구성 시 안전자산 최소 30% 보유, 이외 나머지 70%는 위험자산에 투자 가능

 

○ 안전자산

 - 최소 30% 보유 

 - 채권, 예금 및 현금성 자산 등

 

○ 위험자산

 - 최대 70% 보유

 - 펀드 및 ETF 등

 

예를 들어, 내 퇴직연금 계좌 (DC형)에 1,000만원이 있다고 가정하면, 안정자산인 채권에 최소 300만원을 투자해야 하고 이를 제외한 나머지 700만원은 위험자산인 ETF에 투자할 수 있습니다.

 

위험자산 투자 제한과 관련되어 추가적으로 아래 표를 투자 비중이 어떻게 조정될 수 있는지 알아보도록 하겠습니다.

 

2021년 5월 1,000원 중 300만원을 채권에 700만원을 ETF에 투자하였습니다. 1달 후 6월, 채권의 수익률은 5월과 동일하지만 ETF는 투자를 너무 잘해서 수익률이 무려 2배가 되었습니다. 따라서 총 합계금액이 1,000원에서 1,700만원으로 상승한 결과를 가져오게 되었습니다. 

 

퇴직연금 ETF 투자 시 안전자산 및 위험자산 비중 변화 예시

 

2021년 5월에는 퇴직연금 포트폴리오를 안전자산 (채권) 30%, 위험자산 (ETF) 70%로 구성하였지만, 2021년 6월 수익률의 변화가 발생하여 포트폴리오가 안전자산 (채권) 18%, 위험자산 (ETF) 82%로 변화되었습니다. 

 

이러한 경우 보유한 ETF 매도를 굳이 할 필요는 없지만 (보유한 상태로 유지하도 상관 없지만) ETF를 매도할 경우 위험자산 투자 한도를 고려하여 투자해야 하는 경우가 발생 할 수 있습니다. 

 

 

자동 매수 시스템 불가

 

퇴직연금 계좌에서 ETF에 투자할 경우 투자자 본인이 스스로 원하는 ETF를 매매 (매수 또는 매도)해야 합니다. 참고로 퇴직연금 계좌에서 일반 펀드를 매수할 경우에는 사전에 투자비율을 정하고 퇴직연금 계좌에 입금되었을 경우 자동으로 펀드를 매수합니다.

 

 퇴직연금 자동 매수 시스템 가능 여부 

- 펀드에 투자할 경우 : 가능

- ETF에 투자할 경우 : 불가

 

정리하면, ETF의 경우 시스템으로 자동 매수에 대한 기능이 없고 펀드의 경우에는 자동 시스템이 설정한 비율로 매수하게 됩니다.

 

 

투자가능 ETF 제한

 

퇴직연금 계좌에서는 ETF 투자 종목에 제한이 있습니다. 투자가 제한되는 ETF에는 레버리지 ETF, 인버스 ETF, 파생상품 위험평가액 비중이 높은 ETF가 있습니다.

 

 퇴직연금 투자 제한 ETF 종류 

- 레버리지 ETF

- 인버스 ETF

- 파생상품 위험평가액 비중이 높은 ETF

 

레버리지 ETF는 기조 지수의 변동폭보다 몇 배의 수익이나 손실을 거두도록 설계된 상품이고 인버스 ETF는 기초지수의 가격이 오르면 수익률이 하락하고 가격이 내리면 수익률이 상승하도록 설계된 상품입니다. ETF는 선물 및 파생상품 위주로 투자되는 상품이 있으며 이러한 파생상품의 위험평가액이 40%를 초과하는 상품을 파생상품 위험평가액 비중이 높은 ETF라고 분류합니다.

 

 퇴직연금 투자 제한 ETF 종류 예시 

○ 레버리지 ETF

  - KODEX 레버리지

  - KOSEF 200선물 레버리지

 

○ 인버스 ETF

 - KINDEX 인버스 

 - KODEX 선물인버스2X 

 

○ 파생상품 위험평가액 비중이 높은 ETF

 - 통화 ETF (달러 선물 ETF 등)  

 - 원자재 ETF (금 ETF, 원유 ETF, 은 ETF 등)

 

 

같이 보면 좋은 글

 

2021.05.17 - [노후준비/퇴직연금] - 퇴직금 제도와 퇴직연금 제도

퇴직금 제도와 퇴직연금 제도

2021.05.19 - [경제공부] - 환율 (1편) - 환율이란 무엇일까?

환율 (1편) - 환율이란 무엇일까?

2021.05.20 - [경제공부] - 환율 (2편) - 환율의 상승과 하락 그리고 수출과 환율의 관계

환율 (2편) - 환율의 상승과 하락 그리고 수출과 환율의 관계

2021.05.25 - [주식공부] - 주식 거래량 색깔? 주식 거래량 보는 법 확인하고 주식 투자하기

주식 거래량 색깔? 주식 거래량 보는 법 확인하고 주식 투자하기

2021.05.24 - [미국주식공부] - 미국 증시 휴장일 (2021년)은 언제일까?

미국 증시 휴장일 (2021년)은 언제일까?

---

시간 내어 긴 글 읽어 주셔서 감사드리고 더 좋은 글로 찾아뵙겠습니다.

 

감사합니다.

 

@amishanakhwa, unsplash